2023年，財產險行業穩步增長。其中，受益于新車銷量增長及新能源車購置稅減免政策，新能源車險保費快速增長推動車險保費穩增。面對廣闊的新能源車險市場，新能源車企紛紛“涉險”。

　　展望2024年，業內人士認為，汽車保有量近年來維持穩健增長態勢，車險保費增速有較好的增長基礎，車險費用管控有望助力綜合成本率優化。頭部險企憑借規模優勢實現更為穩健的發展，預計行業馬太效應將得到進一步強化，市場化定價能力和精細化運營成競爭獲勝關鍵。

　　車險二次綜改取得成效

　　國家金融監督管理總局近日披露的數據顯示，2023年前11個月，財產險公司保費收入穩步增長。作為財險業保費收入的大頭，車險保費收入同樣穩步增長，前11個月實現保費收入7778億元，較去年同期增長5.9%。

　　今年1月12日，原中國銀保監會發布《關于進一步擴大商業車險自主定價系數浮動范圍等有關事項的通知》，將商業車險自主定價系數浮動范圍擴大至[0.5-1.5]，進一步擴大財產保險公司的定價自主權，在業內被稱為車險二次綜改。

　　業內人士認為，這一調整使車險定價更加精細化，對駕駛習慣良好的“好車主”保費會更低，但對于“高風險車主”，保費面臨上升壓力。

　　中國證券報記者調研了解到，部分駕駛習慣較好的車主享受到“降費”讓利實惠。“我的汽車去年沒有出險，今年保費比去年有所下降，從4000多元降到了3000多元。”杭州車主邢先生說。四川車主李女士也表示，自己的車險保費降了接近1000元。

　　此外，車險市場競爭較為激烈，車險市場“拼費用”現象仍存，部分財產險公司綜合費用率有所上行，監管部門發布相關通知、文件對該現象進行規范。今年9月，金融監管總局發布《關于加強車險費用管理的通知》，劍指車險手續費競爭。今年11月，人保財險、平安產險、太保產險等8家頭部財產險公司簽署《車險合規經營自律公約》。業內人士表示，一系列舉措有望助推行業競爭重回理性。

　　新能源車企紛紛入局

　　中汽協近期發布的數據顯示，11月，新能源汽車產銷分別完成107.4萬輛和102.6萬輛，同比分別增長39.2%和30%，市場占有率達到34.5%。

　　新能源汽車銷量增長，帶動新能源車險保費增長，業內人士預計新能源車險市場較為廣闊。今年上半年，人保財險、太保產險的新能源車險保費收入同比增長50%以上。據申萬宏源證券預測，到2025年，國內新能源車險保費規模將達1543億元。

　　新能源車企紛紛入局新能源車險市場。今年5月9日，比亞迪汽車工業有限公司獲批受讓易安財險10億股股份，持股比例為100%，隨后易安財險更名為比亞迪財險。今年11月8日，國家金融監管總局批復信息顯示，同意比亞迪財險公司變更業務范圍，新增機動車保險，比亞迪財險獲得經營車險的資質。

　　整體來看，新能源車險仍面臨保費高、出險率高、賠付率高的“三高”問題。在保險公司端，新能源車險賠付率較高，行業面臨較大承保虧損壓力。在車主端，不少新能源汽車車主反映新能源汽車保費較高，出險后的續保保費會出現明顯上漲。

　　業內期待主機廠商、保險公司等多方合作，破解新能源車險發展難題。北京理想保險經紀有限公司總經理李晶表示，新能源車險業務面臨的賠付率高、零整比等諸多挑戰，需要從整個汽車產業鏈的角度來考慮，也需要主機廠商與保險公司共同努力，探討新的保險定價系數和衍生保險產品，包括自動駕駛、充電樁和電池保險等。

　　頭部險企優勢顯現

　　展望2024年車險市場，業內人士預計，汽車保有量維持穩健增長態勢，有望帶動保費收入增長。在行業格局上，頭部險企憑借規模優勢有望實現更為穩健的發展，行業馬太效應將得到強化。

　　國聯證券非銀分析師曾廣榮表示，由于車險保險期間為1年，每年所有車輛都需要投保/續保，汽車保有量的增長為每年車險保費的穩定增長提供了基礎。據測算，未來10年，我國汽車保有量的年復合增速有望保持在4%左右，從而對車險保費增速形成支撐。

　　監管對車險行業的規范有望降低車險行業綜合成本率。平安證券非銀金融行業首席分析師王維逸表示，隨著車險費用管控進一步趨嚴，2024年車險費用率將有所改善；賠付端也將步入常態化，車險綜合成本率有望改善。

　　業內人士認為，市場化定價能力和精細化運營將成為公司在競爭中取勝的關鍵，在行業格局方面，馬太效應或將得到強化。王維逸認為，頭部險企在定價能力上具備核心優勢，馬太效應凸顯，預計頭部險企市場份額提升、業務結構優化，將帶動頭部險企車險保費增速高于行業平均水平。